O zi din viața unui administrator de fond

După ce a ratat un doctorat în electronică organică de la Imperial College London, Simon King a început la Octopus Ventures ca stagiar. Acum, la conducerea echipei Ventures, Simon a oferit editorului nostru o perspectivă asupra modului în care Octopus alege companiile în care investesc.

De ce Octopus Ventures?

Simon s-a alăturat echipei Octopus Ventures în 2012 și a văzut rapid că fondul mergea din ce în ce mai mult. Acum, cu o echipă de peste 65 de oameni, cu 390 de ani de experiență relevantă la nivel global, Simon a văzut echipa devenind una dintre cele mai importante din Europa. cei mai mari și mai activi investitori de capital de risc.

Ce l-a atras la Octopus

Doctoratul lui Simon a inclus cercetări cu privire la fabricarea celulelor solare din materiale plastice.El a comentat că avea întotdeauna o ieșire comercială, dar aceasta era la 10 sau 15 ani distanță la acea vreme.

„Căutam și îmi doream foarte mult să fac ceva care încă evoluează noi tehnologii și le ducea pe piață. Dar puțin mai aproape de acea interfață de piață, unde ritmul tinde să crească puțin.”

Octopus căuta pe cineva cu un fundal științific dur, care să-l completeze pe unul dintre ceilalți care avea o pregătire mai mare în științe ale vieții, Simon și-a trimis CV-ul prospectiv și de atunci este cu echipa.

De ce a rămas

În urma stagiului de 3 luni al lui Simon, i s-a oferit un loc de muncă la una dintre companiile în care echipa a investit, în scurta perioadă petrecută la companie. Compania respectivă, SwiftKey, a fost achiziționată ulterior de Google pentru 250 de milioane de dolari, dar Simon a adăugat: „Eu încă cred că am făcut apelul corect.”

O caracteristică cheie a echipei Ventures este fluctuația scăzută a personalului. Echipa de bază Ventures a rămas aproape aceeași din 2007. Simon atribuie acest lucru angajarea oamenilor potriviți și cultura la locul de muncă care este omniprezentă în tot Octopus, una care pune accent pe incluziune. și diversitate.

Zilnic

Simon gestionează echipele din cele cinci domenii cheie de investiții: B2B Software, Consumer Health, Tech, Deep Tech și Fintech. Această „structură în 5 pod” permite investiții în aproximativ 15-25 de afaceri în stadiu incipient pe an prin Titan și OVEIS. fonduri.

Octopus este activ pe piață, realizând 3 investiții pe lună, aproximativ 53% din investiții fiind finanțări ulterioare.

Aplecându-se în aria sa de expertiză, Simon se află în podul tehnologic profund, în căutarea afacerilor cu tehnologie bogată în IP. Pe lângă aceasta, Simon are grijă și de 12 dintre companiile din portofoliul echipelor.

Cum își face Octopus investițiile?

Simon recunoaște creșterea profilului pe care Octopus Ventures a văzut-o de când s-a alăturat lui. Când start-up-urile caută capital de risc, Octopus fac adesea lista scurtă a fondurilor cu care doresc să vorbească. Octopus găsește și oferte din rețelele lor de investitori îngeri. , firme de semințe, cadre academice și o întreagă gamă de oameni care vor fi asociați cu companii în stadiu incipient.

În vârful pâlniei, Octopus va vedea mii de potențiale afaceri în care sunt investite pe an.Rolul inițial al lui Simon, când a început acum 12 ani, a fost să reducă lista de companii și să afle pe care merită să petreci timp și pe care. Nu au fost.

Acest lucru a ajutat la construirea relațiilor lui Simon în sectorul start-up-urilor, acum el folosește și aceste conexiuni pentru a acționa ca un alimentator către vârful conductei.El explică că Octopus se va întâlni cu câteva sute de afaceri pe an. Aceasta presupune o introducere, cercetare mai aprofundată a afacerii, a pieței și a oportunității pe care le oferă.

Pe măsură ce aceste afaceri se deplasează în conductă, mai mulți membri ai echipei Octopus îi vor întâlni și, în cele din urmă, așa cum spune Simon, „Toți cei care au cunoscut compania se așează într-o cameră împreună și luăm decizia dacă vrem să investim în asta. companie, sau nu.”

Octopus Ventures este rareori primul investitor în aceste start-up-uri, dar de multe ori primul investitor instituțional, așa că este necesară o diligență minuțioasă.

Prioritatea cheie a echipei Octopus Ventures atunci când alege o companie în care a investit sunt echipele de management fantastice. Simon a citat o veche zicală: „Investește în echipe de clasă A și idei de clasă B, și nu invers.”

Motivul pentru aceasta este că majoritatea companiilor în care investește Octopus nu vor vinde exact același lucru în punctul lor de succes. Simon subliniază că toate companiile mici trebuie să navigheze în lucruri similare, adică să pivoteze, să se ajusteze și să descopere ce anume au clienții doresc. Simon a remarcat că de multe ori lucrul pe care l-ai crezut că ar fi valoros nu este, iar de multe ori ceva care părea periferic la început devine produsul principal.

Pentru Octopus interesul lor investițional începe cu echipa, dar a doua prioritate este căutarea unor piețe mari adresabile și o piață mare trebuie să fie mai mare de un miliard de lire sterline.

Echipele Octopus Ventures caută aceste piețe pentru că vor ca companiile în care au investit să valorize cel puțin sute de milioane la punctul de ieșire.

Un alt domeniu cheie în teza de investiții a Octopus Venture este găsirea unui avantaj nedrept, acesta poate veni sub forma proprietății intelectuale, creând o barieră pentru intrare sau anumiți membri ai echipei.

Simon a dat exemplul profesorului Andrew Davison, fondatorul SLAMcore.Profesorul Davison este cel mai înalt academic citat în sistemele SLAM la nivel global, făcându-l autoritatea în acest aspect al vederii computerizate.

O notă finală despre importanța diversității în echipa Octopus Ventures.

O temă recurentă care a apărut atunci când Simon a descris echipa Octopus Ventures a fost diversitatea acesteia. Octopus angajează dintr-o gamă foarte diversă de medii, nu doar în ceea ce privește genul și etnia, ci și modul în care gândesc oamenii. Echipa în care face Simon are foști antreprenori, foști academicieni, foști bancheri, contabili și un avocat.

Un exemplu în care acest lucru a condus la un succes tangibil, în afară de fluctuația scăzută a personalului, este în investitorul Octopus din Elvie. Primul produs al lui Elvie a fost un dispozitiv de antrenament al podelei pelvine conectat la o aplicație. Fondatorul companiei Tania Boler a căutat în jur investitorilor, dar a fost adesea întâmpinat cu o primire rece. Atât Simon, cât și Tania au pus lipsa de interes pe seama naturii tabu a produsului, iar lipsa de experiență directă găsită printre aceștia Tania a fost și ea prezentarea inițială.

Aici Octopus a văzut o oportunitate, 6 milioane de femei sunt afectate de probleme de sănătate urinară, iar după investiții și lansarea unui produs, Elvie a avut un succes ferm.


Faceți clic aici pentru mai multe informații despre Octopus Ventures

Acest articol este inclus în raportul nostru anual cuprinzător EIS / SEIS din 2022, adică acum disponibil pentru cititorii noștri consilieri financiari aici

Despre Simon King

El face parte din consiliile de administrație ale mai multor companii din portofoliu, inclusiv Phoelex, Orbex, Dogtooth Technologies și Elvie, iar anterior se ocupă și de strategia de inițiere la Octopus Ventures. Studiul academic al lui Simon este în fizică, chimie și materiale, culminând cu un doctorat în electronică organică de la Imperial. Colegiul din Londra.

Leave a Comment

Adresa ta de email nu va fi publicată.